供稿，摄影：国际贸易与金融系

    2016年12月21日上午，北京大学光华12BET商务统计与经济计量系涂云东教授应公司张凌翔副教授的邀请来公司进行学术访问和交流，并作题为Adaptive Estimation of Functional-coefficient Cointegration Models with Nonstationary Volatility的学术报告。报告由张凌翔老师主持，应用经济系曹云飞老师及12BET10多位博士生和硕士生参加了此次报告。

    报告中，涂老师介绍了函数系数协整理论的最新进展，并报告了他们在此领域的最新贡献。已有文献中没有考虑协整误差项中的异方差情况，涂老师和他的博士生采用适应性核加权最小二乘方法对已有方法进行了扩展，取得了更为有效的估计，从而使函数系数协整具有更一般的适用性。
    报告结束后，参加报告师生与涂老师就协整理论及计量经济学中的学习及应用进行了热烈的讨论。

（审核：颜志军）