伊利诺伊大学香槟分校（University of Illinois Urbana-Champaign）Neil Pearson教授于6月12日在主楼426发表了关于“Investor Trading During the Chinese Warrants Bubble”的演讲，国际贸易与金融系马明老师主持讨论。
   
    Neil Pearson教授介绍了以下前沿问题：泡沫在资产价格的理论文献中得到相当大的重视。尽管这一问题非常有趣，但是很少有人对投资者行为做出实证研究。我们利用从中国证券公司的经纪帐户数据来研究近年中国看跌期权价格泡沫中的投资者行为。看跌期权投资者交易行为与再售期权理论不一致，再售期权对泡沫价格和交易量做出解释。然而，我们发现新兴投资者是泡沫价格的重要因素。我们还发现与假设一致的社会传染性对新兴投资者有关键作用。我们的研究还可应用于非泡沫期间的投资者交易。
主讲人简介：
    Neil Pearson是伊利诺伊大学香槟分校哈里勃兰特杰出的金融学教授。他曾任职罗切斯特大学学院威廉•西蒙工商12BET。他教关于衍生金融工具估值课程、金融风险的测量课程以及各种金融市场问题的研究课程。除了发表大量学术论文，Neil Pearson著有《投资组合问题的求解采用风险价值》一书由美国威利Wiley出版社出版。他是经济公报，金融与定量分析杂志与金融经济学杂志的副主编。Pearson教授在风险测量与管理、衍生金融工具估值上有广泛的经验。他在麻省理工学院获得博士学位。

（审核：颜志军  ）