供稿:国际贸易与金融系 摄影:国际贸易与金融系
澳大利亚皇家理工学院(Royal Melbourne Institute of Technology, Australia)Imad Moosa教授于5月19日在主楼216发表了关于“The Random Walk versus Unbiased Efficiency: Can we Separate the Wheat from the Chaff?”的演讲,国际贸易与金融系马明老师主持讨论。
Imad Moosa教授介绍了他对即期汇率、远期汇率及期货预测的理解和研究,他认为传统货币模型在汇率准确性上和获利上的预测优于随机游走的预测,而随机游走预测在标准误差方面优于传统宏观经济模型,并对上述潜在谜团提出原因解释,即微观结构模型在均方差和预测经济意义上更优于随机游走。在数据上,Imad Mossa教授选取了USD, JPY, GBP,CAD的即期汇率和远期汇率通过标准差分析和AGStest分析,Imad Mossa 教授认为在汇率预测上,不论是以即期汇率为基准还是以远期汇率为基准,都不能准确地对收益做出预测。
Imad Moosa 教授介绍:
Imad Moosa 教授是澳大利亚皇家理工学院金融学教授。在这之前,他是莫纳什大学(Monash University)和拉筹伯大学(La Trobe University)金融学教授并在英国谢菲尔德大学(University of Sheffield)担任讲师。他曾兼任国际货币基金组织IMF(华盛顿特区)经济学家、美国财政部经济顾问。Imad Moosa 教授目前已出版了15本著作和发表逾170多篇国际期刊论文。
(审核:颜志军)